La existencia de los estados financieros

La existencia de los estados financieros

Cuando el conjunto de actividades relacionadas con la inversión monetaria se da a conocer en un documento, éste es llamado estado financiero.

En la mayoría de los países con economía de mercado, los administradores de las entidades de negocios presentan, anualmente, un informe a sus accionistas o propietarios con el fin de dar cumplimiento a la rendición de cuentas y comunicación de su gestión administrativa.

 El informe anual se divide en dos partes: el informe financiero y el informe a los administradores.
 El informe financiero incluye los estados financieros con sus notas respectivas y el dictamen de los auditores externos.

El informe de los administradores contiene narraciones, estadísticas y datos financieros relacio-nados con la estrategia general y política del negocio, prospectos de inversión, análisis de segmentos, análisis financieros, entre otros.

 Para esto es importante considerar a la Contabilidad como un pilar fundamental dentro del estudio de los estados financieros, que dará como resultado informes que describen la condición financiera de una organización.

La Contabilidad Financiera es un medio a través del cual diversos interesados (dueños, accionistas, inversionistas, autoridades, proveedores, instituciones financieras y bursátiles, entre otros) pueden medir el progreso, estancamiento o retroceso en la situación financiera de las entidades, a partir de la lectura de los datos económicos de naturaleza cuantitativa, recolectados, transformados y resumidos en informes denominados estados financieros, los cuales, en función de su utilidad y confiabilidad, permiten tomar decisiones relacionadas con dichas empresas. Con estos informes se puede realizar un comparativo de ejercicios anteriores o de empresas que se encuentran dentro de un mismo sector económico.

Esto sirve como punto de referencia para saber el comportamiento que ha tenido, que tiene o que puede tener una organización.

Los informes que se generan a través de un sistema contable, procesados por operaciones y transacciones financieras, dan a conocer la situación de los estados financieros. Estados financieros Son documentos elaborados sobre la base de las operaciones de la empresa en periodos determinados por las leyes, reglamentos, disposiciones sobre la materia y por las necesidades particulares de cada organización, ya que, como se ha mencionado, proporcionan información útil para el futuro y la marcha de toda organización, y siendo documentos fundamentalmente numéricos, se debe tener en cuenta las siguientes consideraciones.[1]

 Los estados financieros muestran la forma en que las empresas han conjugado los factores de la producción, naturaleza, capital, trabajo y organización.

 Toda decisión que se tome dentro del ámbito de la empresa, buena o mala, queda reflejada dentro de los valores numéricos contenidos en dichos estados financieros.
La información que se muestra en los estados financieros puede estar influida por los convencionalismos contables y juicios personales de quien los formuló.

 Al respecto la NIF A-3[2] señala: Los estados financieros son la manifestación fundamental de la información financiera; son la presentación estructurada de la situación y desarrollo financiero de una entidad a una fecha determinada o por un periodo definido.

Su propósito general es prever información de una entidad acerca de su posición financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios de su capital contable o patrimonio contable y en sus recursos o fuentes, que son útiles al usuario general en el proceso de la toma de sus decisiones económicas.[3]

Los estados financieros también muestran los resultados del manejo de los recursos encomendados a la administración de la entidad, por lo cual, para satisfacer ese objetivo, deben proveer información sobre la evolución de: Los activos Los pasivos

El capital contable o patrimonio contable Los ingresos y costos o gastos Los cambios en el capital contable o patrimonio contable Los flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la situación financiera.

Esta información, asociada con las notas de los estados financieros, asiste al usuario de los estados financieros para anticipar la generación de flujos de efectivo de la entidad sobre su periodicidad y certidumbre.

Como vemos, los dos conceptos nos indican una presentación razonable de las entidades lucrativas, que se componen de documentos que muestren información relativa a: Entidades lucrativas Balance general o estado de situación financiera Estado de resultados Estado de flujos de efectivo o estado de cambios en la situación financiera Estado de variaciones en el capital contable Y complementándolo con sus respectivas notas.

 La información financiera es cualquier tipo de declaración que exprese la posición y desempeño financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial ser de utilidad al usuario general en la toma de sus decisiones económicas.[4]

 Los objetivos de los estados financieros se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales, a su vez, dependen significativamente de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relación que dicho usuario tenga con ésta.

Sin embargo, los estados financieros no son un fin en sí mismos, dado que no persiguen el tratar de convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de una posición; más bien, son un medio útil para la toma de decisiones económicas en el análisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos de la entidad.[5]

 Por consiguiente, en especial, se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario general si estos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel o grado de solvencia: [6] Liquidez Eficiencia operativa Riesgo financiero Rentabilidad

 El objetivo general de los estados financieros de las NIF es comunicar información útil al usuario general en el proceso de toma de decisiones, por lo cual, no deben omitir información básica ni incluirla en exceso.

Por lo tanto, para que los estados financieros satisfagan al usuario general deberán contener suficiente información para que cualquier persona con los conocimientos técnicos adecuados pueda formarse una opinión y emitir un juicio sobre la entidad o proyectarla a futuro.

 Los estados financieros básicos deben reunir ciertas características cualitativas para ser útiles en la toma de decisiones al usuario general de la información financiera. Estas características deben ser las que se indican en la NIF A-4 [7].

Las características cualitativas de los estados financieros de la NIF A-4 son: Utilidad de la información financiera Confiabilidad Relevancia Comprensibilidad Comparabilidad Utilidad de la información financiera Indica que la utilidad es una característica fundamental de la información financiera, además, constituye el punto de partida para derivar las características cualitativas restantes de la información financiera. Confiabilidad

 El contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basado en ella. La información financiera debe: Reflejar su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos veraces. Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende reflejar.

 Encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad), que no sea manipulada o distorsionada para beneficio de grupos o sectores que persigan un interés particular. Poder validarse, es decir, ser sometida a comprobación por cualquier interesado, utilizando, para este fin, información provista por la entidad o fuentes de información externas.

 Ser suficiente y contener todo dato que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales. Relevancia Es relevante la información financiera cuando sirve de base en la formulación de predicciones y en su confirmación (posibilidad de predicción y confirmación) y cuando muestra los aspectos más significativos de la entidad, reconocidos contablemente: la importancia relativa. Comprensibilidad La información es comprensible cuando facilita el entendimiento de los usuarios generales.

Por otra parte, la información que sea relevante acerca de temas complejos no debe quedar excluida de los estados financieros o de sus notas sólo porque sea difícil su comprensión. En este caso, dicha información debe complementarse con una revelación apropiada a través de notas para facilitar su entendimiento.
 Comparabilidad Se refiere a la cualidad de la información financiera de permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la misma entidad y con la de otras entidades a lo largo del tiempo.

 Dentro de las características cualitativas de la información encontramos que los estados financieros deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar la situación financiera de la entidad y sus cambios, el resultado de sus operaciones y los cambios en el capital contable.

Las partes que integran a un estado financiero son tres:
 encabezado, cuerpo y pie.
 Encabezado.Éste debe estar integrado por:
 a) Nombre, razón o denominación social de la entidad.
 b) Nombre del estado que se trate.
 c) Fecha o periodo contable por lo cual se formulan.
2. Cuerpo. Es el segmento del estado financiero donde se muestran todos los conceptos y las cuentas que reflejan el resultado de las operaciones de la entidad, o sea, la situación financiera y sus cambios, así como las variaciones que experimentó el capital contable.
 El cuerpo es la parte más importante, ya que en ella se dejará constancia de lo que la entidad realiza por medio de sus operaciones, es aquí donde hay que tener cuidado de reunir en forma adecuada la información financiera, que debe ser confiable, importante, comprensible y comparable.
 Además, todas las cuentas deben estar correctamente evaluadas por medio de reglas y presentación. 3. Pie.Es donde se incluyen las firmas de las personas que lo elaboraron, revisaron y autorizaron, entre otras.Los estados financieros se centran en los estados financieros básicos, por medio de los conceptos de las normas de información financiera.

 Una vez que conocemos qué son, comenzaremos a estudiar cada uno de ellos: Balance general o estado de situación financiera. Estado de resultados. Estado de flujos de efectivo o estado de cambios en la situación financiera. Estado de variaciones en el capital contable. Balance general Balance general, también llamado estado de situación financiera o estado de posición financiera, que muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad; por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad, revelando sus riesgos financieros; así como, el capital contable o patrimonio contable a dicha fecha.[8] El balance general es un estado financiero que muestra los recursos de que dispone la entidad para la realización de sus fines (activo) y las fuentes externas e internas de dichos recursos (pasivos mas capital contable) a una fecha determinada. De su análisis e interpretación podemos conocer, entre otros aspectos, la situación financiera y económica, la liquidez y la rentabilidad de una entidad.[9] El balance general es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidades que tienen propósitos no lucrativos y se conforma, básicamente, por los siguientes elementos: Activos Pasivos Capital contable o patrimonio contable. Este último es cuando se trata de entidades con propósitos no lucrativos. Activo Un activo es un recurso controlado por una entidad, identificado y cuantificado en términos monetarios, del que se esperan fundadamente beneficios económicos futuros, derivado de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad. Existen diferentes tipos de activos según la NIF A-5:[10] Efectivos y equivalentes. Derechos a recibir efectivos o equivalentes. Derechos a recibir bienes o servicios. Bienes disponibles para la venta o transformación y posterior venta. Bienes destinados al uso para su construcción y posterior uso. Aquellos que representan una participación en el capital contable o patrimonio contable de otras entidades. Como podemos ver, el activo son todos los bienes y derechos que posee una entidad para la realizacion de su actividad. Tiene las siguientes subdivisiones: esquema 2 El activo circulante representa las partidas en efectivo y las que en un futuro, menor a un año, se pueden convertir en efectivo. El activo circulante disponible se encuentra en partidas en efectivo como son: caja, bancos e inversiones negociables de disponibilidad inmediata. El activo circulante realizable se encuentra en partidas con derecho de cobro en un plazo de un año como: clientes, documentos por cobrar, deudores, funcionarios y empleados, inventarios, entre otros. El activo no circulante representa partidas en bienes o servicios, esto es, que son tangibles e intangibles pues de éstos se espera un beneficio en consumo o servicio, pero también se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor de un año. Pasivo Un pasivo es una obligación presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en términos monetarios y que representa una disminución futura de beneficios económicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad. Diferentes tipos de pasivos son, según la NIF A-5:[11] Tipos de pasivos Atendiendo a su naturaleza, los pasivos de una entidad pueden ser de diferentes tipos. Obligaciones de transferir efectivo o equivalentes. Obligaciones de transferir bienes o servicios. Obligaciones de transferir instrumentos financieros emitidos por la propia entidad. Por lo anterior, en el activo, los pasivos representan una fuente de financiamiento externa para cualquier entidad, ya sea a corto o a largo plazo, esto va a depender de la obligacion que se tenga con los acreedores. Al igual que el activo, el pasivo se clasifica en dos rubros: circulante o corto plazo y no circulante o a largo plazo. Y éstos, a su vez, se clasifican de la siguiente manera: deudas menores a un año y deudas mayores a un año, mostrándose de la siguiente manera: esquema 3 Capital contable o patrimonio contable Está representado por todos los recursos que han sido aportados por las fuentes internas, como son los socios o dueños de una entidad. El concepto de capital contable es utilizado para las entidades lucrativas y el de patrimonio contable para las entidades con propósitos no lucrativos; sin embargo, para efectos de este marco conceptual, ambos se definen en los términos que, a continuación, se indican: El capital contable o patrimonio contable representa el valor que en términos contables tiene para la entidad, sus activos y pasivos sujetos de reconocimiento en los estados financieros; por está razón, también se le conoce como activos netos de una entidad (activos menos pasivos). Ejemplo Activo $1,540.258.00 menos Pasivo 365,859.00 Capital contable $1,174,399.00 En este ejemplo vemos que de $1,540.258.00 que posee una entidad, $365,859.00 provienen de una fuente externa. Ahora bien, el capital contable es el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Continuando con el mismo ejemplo, veamos cómo se integra el capital contable o qué cuentas lo integran: Capital aportado por los socios o capital social………………………………………….. $ 854,956.00 más Capital proveniente de las ventas (ganado), resultado del ejercicio………………………………….. 319,443.00 Total de capital contable…………………………... $ 1,174,399.00 Entonces, el capital contable de cualquier entidad lucrativa se clasifica en contribuido y ganado: a) Capital contribuido. Está representado por todas las aportaciones que realizan los dueños, socios y accionistas de una entidad. b) Capital ganado. Reprensenta las utilidades y pérdidas acumuladas provenientes de las ventas de un ejercicio, así como las reservas creadas por los propietarios de la entidad. El activo, pasivo y capital que se plasma en un documento contable que informa sobre la situación financiera se llama balance general. Para elaborar un balance general, se necesitan los saldos de las cuentas del activo, pasivo y capital que son obtenidos del proceso contable, durante el ejercicio contable presentado en una fecha determinada, puede ser mensual, bimestral, trimestral, entre otros. Esto depende de las necesidades de la compañía e, incluso, de la disposición fiscal vigente. Por ultimo, existen tres formas de presentación, en forma de reporte, de cuenta y comparativo. A continuación, presentaremos un ejemplo de cada uno. Balance general en forma de cuenta Ésta es la forma de presentarlo de acuerdo con la ecuación contable, Activo es igual al Pasivo más Capital (A = P + C). El mismo balance ahora presentado en forma de reporte: Ésta es una forma de presentar el Balance General en forma vertical, como si aplicaramos la ecuación contable, Capital es igual al Activo menos Pasivo (C = A – P). Balance comparativo Este balance general muestra los aumentos o disminuciones de un ejercicio a otro pero los conceptos aparecen modificados, reexpresados o actualizados, en forma vertical u horizontal. Estado de resultados Éste es el otro estado financiero que debe realizar toda entidad, en él se mostrará si lo que ofrecemos en el mercado es rentable. Veamos las siguientes definiciones: El estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias es un documento contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio.[12] El estado de resultados es un estado financiero que muestra los ingresos, identificados con sus costos y gastos correspondientes, como resultado de tal enfrentamiento, la utilidad o pérdida neta del periodo contable.[13] El estado de resultados es emitido por las entidades lucrativas, y está integrado básicamente por los siguientes elementos: a) Ingresos. b) Costos. c) Gastos, excepto aquellos que por disposición expresa de alguna norma particular forman parte de las otras partidas integrales, según se define en esta NIF. d) Utilidad o pérdida neta. [14] El estado de actividades es emitido por las entidades con propósitos no lucrativos y está integrado, básicamente, por los siguientes elementos: ingresos, costos y gastos; definidos en los mismos términos que en el estado de resultados y por el cambio neto en el patrimonio contable. Ingresos Un ingreso es el incremento de los activos o el decremento de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable con un impacto favorable en la utilidad o pérdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable, respectivamente.[15] Tipos de ingresos Atendiendo a su naturaleza, los ingresos de una entidad se clasifican en: a) Ordinarios, que se derivan de transacciones, transformaciones internas y de otros eventos inusuales, es decir, que son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. b) No ordinarios, que se derivan de transacciones, transformaciones internas y de otros eventos inusuales, es decir, que no son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. Costos y gastos El costo y el gasto son decrementos de los activos o incrementos de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con la intención de generar ingresos y con un impacto desfavorable en la utilidad o pérdida neta, o en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable, y consecuentemente, en su capital ganado o patrimonio contable respectivamente.[16] Tipos de costos y gastos Atendiendo a su naturaleza, los costos y gastos que tiene una entidad se clasifican en: a) Ordinarios, que se derivan de operaciones usuales, es decir, que no son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. b) No ordinarios, que se derivan de operaciones inusuales, es decir, que no son propios del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no. Una pérdida es un costo o gasto no ordinario que, por su naturaleza, debe presentarse neto del ingreso relativo, en su caso. Con lo anterior, tenemos que al enfrentar las ventas con el costo de ventas se obtiene la utilidad o pérdida bruta ejemplo: Ventas $5,000.000.00 $7,000.000.00 menos Costo de ventas $2,000.000.00 $9,000.000.00 Utilidad bruta $3,000.000.00 Pérdida $2,000.000.00 Restándole los gastos a la utilidad bruta, obtengo la utilidad de operación antes de aplicar los impuestos para que, posteriormente, obtenga la utilidad neta. Utilidad o pérdida neta La utilidad neta es el valor residual de los ingresos de una entidad lucrativa, después de haber disminuido sus costos y gastos relativos reconocidos en el estado de resultados, siempre que estos últimos sean menores a dichos ingresos, durante un periodo contable. En caso contrario, es decir, cuando los costos y gastos sean superiores a los ingresos, la resultante es una pérdida neta.[17] La utilidad o pérdida neta es consecuencia de un enfrentamiento entre los ingresos devengados y sus costos y gastos relativos, reconocidos en el estado de resultados, sin considerar aquellos ingresos, costos y gastos que, por disposición expresa de alguna norma particular, formen parte de las otras partidas integrales, según se definen en esta NIF. Entonces, con base en lo anterior se puede concluir que el estado de resultados es un documento que muestra la utilidad o pérdida de un negocio, por medio de las ventas (ingresos), costos (compras) y gastos del ejercicio correspondientes, agrupados de tal manera que permitan apreciar las ganancias derivadas de sus operaciones principales o normales, para ver si nuestro negocio es productivo o no. De tal modo que se pueda ver si lo que se ofrece en el mercado es rentable y, si no, tomar decisiones para mejorar o incrementar las utilidades. A continuación, presentaremos un estado de resultados: Estado de cambios en la situación financiera El estado de flujo de efectivo o estado de cambios en la situación financiera (origen y aplicación de recursos) es un estado financiero que comunica los cambios en los recursos de una entidad y sus fuentes en un periodo determinado, mostrando las actividades de operación, financiamiento e inversión y su reflejo final en el efectivo.[18] Estado financiero que nos muestra los orígenes del numerario o fondo de una empresa, así como la aplicación de los mismos en un periodo o ejercicio determinado, pasado, presente o futuro.[19] El estado de flujo de efectivo, o en su caso, el estado de cambios en la situación es emitido tanto por las entidades lucrativas, como por las que tienen propósitos no lucrativos; ambos estados se conforman por los siguientes elementos básicos: origen y [aplicación de recursos][20]. Según las definiciones anteriores, el estado financiero muestra las actividades de operación, financiamiento e inversión así como los cambios de sus recursos y las fuentes de financiamiento mediante el origen y aplicación de recursos. Se compone principalmente de dos: origen y aplicación de recursos. Origen de recursos Se le llama origen de recursos al aumento del efectivo que tuvo una entidad durante un periodo contable, causado porque hubo una disminución del activo distinto al efectivo, por el aumento de pasivos o por los incrementos del capital contable. Se consideran aumentos del efectivo todas aquellas partidas que, directa o indirectamente, incrementan el efectivo de una entidad. Para mostrar los aumentos del efectivo dentro del origen de recursos hay que clasificarlo en tres: a) De operación. Son los que se obtienen como consecuencia de llevar a cabo las actividades que representan la principal fuente de ingresos para la entidad. b) De inversión. Se obtienen por la disposición de activos de larga duración y representan la recuperación del valor económico de los mismos. c) De financiamiento. Se obtienen de los acreedores financieros o, en su caso, de los propietarios de la entidad, para sufragar las actividades de operación e inversión. Aplicación de recursos Se llama aplicación de recursos a las disminuciones del efectivo que se tuvieron durante un año, causado por el incremento de cualquier otro activo distinto al efectivo, por la disminución de pasivos o por la disposición de capital contable. Se consideran disminuciones de efectivo todas aquellas partidas que, directa o indirectamente, disminuyen el efectivo de una entidad. Para mostrar las disminuciones del efectivo dentro de la aplicación de recursos hay que clasificarlo. Las clasificaciones son las mismas que se utilizan para el origen de recursos: a) De operación. Se destinan a las actividades que representan la principal fuente de ingresos para la entidad. b) De inversión. Se destinan a la adquisición de activos de larga duración. c) De financiamiento. Se destinan a restituir a los acreedores financieros y a los propietarios de la entidad los recursos que canalizaron, en su momento, a la entidad. Con lo anterior, podemos decir que este estado va a comunicar a los usuarios la informacion del incremento o decremento neto del efectivo, todo esto para evaluar la liquidez o solvencia de la empres

Mediante tres secciones principales que son: El flujo de efectivo generado por la operación. Recursos generados de financiamiento. Recursos aplicados o utilizados para la inversión.

 A continuación, presentaremos un estado de origen y aplicación de recursos con los datos del balance general.

A continuación, presentaremos un estado de cambios en la situación financiera con los datos del balance general. Estado de variaciones en el capital contable El estado de variaciones en capital contable muestra cómo se modificaron los recursos y obligaciones de la entidad en un periodo.[21]

 El estado de variaciones en el capital contable, en el caso de entidades lucrativas, muestra los cambios en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo.[22]

Este estado financiero es emitido por las entidades lucrativas y se conforma por los siguientes elementos básicos:[23]

Un estado financiero muestra los movimientos efectuados por las aportaciones de los socios y las utilidades o pérdidas, tanto en el ejercicio que termina como en ejercicios anteriores, que podemos clasificar de la siguiente manera:
 Movimientos de propietarios Creación de reservas Utilidad o pérdida integral.
Movimientos de propietarios Son los cambios en el capital contribuido, provenientes de las decisiones de sus propietarios, en relación con su inversión en dicha entidad.
 Creación de reservas Representan una parte de las utilidades netas acumuladas provenientes de sus ventas y creadas por las decisiones de sus propietarios de una entidad.
Utilidad o pérdida integral Representa el incremento al capital ganado de una entidad lucrativa, durante un periodo contable, derivado de la utilidad o pérdida neta más otras partidas integrales.

En caso de determinarse en decremento del capital ganado en estos mismos términos, existe una pérdida integral, cabe enfatizar que las modificaciones a dicho capital ganado, derivadas de movimientos de propietarios, no deben considerarse parte de la misma.

[1] PÉREZ Harris, Alfredo. Los estados financieros. Su análisis e interpretación. ECASA. México, 1992, p. 11.
 [2] Norma de Información Financiera (NIF A-3).
 [3] Normas de Información Financiera. Instituto Mexicano de Contadores Públicos, p. 18.
 [4]Ibídem, p. 13, párrafo 17.
 [5]Ibídem, p. 14, párrafo 18.
 [6]Ibídem, p. 15, párrafo 23.
 [7]Ibídem, p. 19, párrafo 44.
 [8]Ibídem, p. 19, párrafo 42.
 [9] ROMERO, J., Op. cit., p. 256.
 [10] Instituto Mexicano de Contadores Públicos, Op. cit., p. 9, párrafo 13.
 [11]Ibídem, p. 11, párrafo 27.
 [12] LARA Flores, Elías. Primer curso de contabilidad. Trillas. México, 2004, p. 59.
 [13] ROMERO, Álvaro J. Op cit., p. 286.
 [14] Instituto Mexicano de Contadores Públicos, Op.cit., p. 13, párrafos 41 y 42.
[15] Ibídem, p. 13, párrafo 43.
 [16] Ídem, párrafo 51.
 [17] Ídem, párrafo 64.
 [18] ROMERO, Álvaro J. Op.cit., p. 286.
 [19]ADAM Siade, J. A. Op.cit., p. 108.
 [20] Instituto mexicano de contadores públicos. Op.cit., p. 19, párrafos 85, 86 y 87.
 [21] ROMERO, Álvaro J. Op. cit., p. 286.
 [22] Instituto Mexicano de Contadores Públicos, Op.cit., p. 19, párrafo 42.
 [23] Ibídem, p. 16, párrafos 71, 72, 73, 74 y 75
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